1. Lịch sử

Chỉ số RSI được phát triển bởi J. Welles Wilder Jr. – một kỹ sư cơ khí từng phục vụ trong Hải quân Mỹ. Sau khi giao dịch hàng hóa một thời gian, ông tập trung nghiên cứu phân tích kỹ thuật và xuất bản cuốn New Concepts in Technical Trading Systems (1978). Cuốn sách giới thiệu nhiều công cụ, trong đó nổi bật là RSI.
Trải qua hơn 40 năm, RSI vẫn là một trong những công cụ cơ bản và phổ biến nhất của các nhà phân tích kỹ thuật. Một số người còn phát triển thêm từ công trình của Wilder, tiêu biểu là Andrew Cardwell, người ứng dụng RSI để xác nhận xu hướng.

2. Định nghĩa

2.1 RSI (Relative Strength Index) là chỉ báo phân tích kỹ thuật dùng để đo:

• Tốc độ thay đổi giá (momentum).
• Mức độ mạnh/yếu của xu hướng.

2.2 Dao động từ 0 → 100:

• RSI càng gần 0: lực bán mạnh, thị trường yếu.
• RSI càng gần 100: lực mua mạnh, thị trường khỏe.

2.3 Chu kỳ thường dùng:

14 ngày (mặc định trên hầu hết phần mềm).

3. Cách tính

Công thức tính RSI:
RSI = 100 – 100 / (1 + RS)
Trong đó:
RS = (Mức tăng trung bình trong n ngày tăng) / (Mức giảm trung bình trong n ngày giảm)

4. Cách đọc RSI

4.1. Vùng quá mua – quá bán

• RSI > 70 → thị trường “quá mua” → có thể sắp điều chỉnh, cơ hội bán.
• RSI < 30 → thị trường “quá bán” → có thể hồi phục, cơ hội mua.
• RSI 30–70 → vùng trung tính.

4.2. Phân kỳ (Divergence)

• Phân kỳ tăng: Giá tạo đáy thấp hơn, RSI lại tạo đáy cao hơn → dấu hiệu đảo chiều tăng.
• Phân kỳ giảm: Giá tạo đỉnh cao hơn, RSI lại tạo đỉnh thấp hơn → dấu hiệu đảo chiều giảm.

4.3. Failure Swings (cú bật thất bại)

• Khi RSI bật ra khỏi vùng quá bán/quá mua nhưng không quay lại → tín hiệu đảo chiều đáng tin cậy.

5. Ứng dụng thực tế

5.1. Tìm điểm mua – bán

• RSI < 30: cân nhắc mua vào.
• RSI > 70: cân nhắc chốt lời/bán ra.

5.2. Xác nhận xu hướng (Andrew Cardwell)

• Phân kỳ chỉ thường báo nhịp điều chỉnh, không hẳn đảo chiều.
• Dùng RSI để xác nhận xu hướng chính chứ không chỉ để bắt đỉnh đáy.

5.3. Kết hợp với công cụ khác

• RSI không nên dùng một mình.
• Thường kết hợp với MA, MACD, hỗ trợ/kháng cự để tăng độ chính xác.

Minh họa RSI
Biểu đồ minh họa RSI với vùng quá mua và quá bán:

Tác giả: WikiMoney Team