1. Hai yếu tố nền tảng trong phân tích kỹ thuật

• Khi nói đến phân tích kỹ thuật và hành động giá (price action), nền tảng cốt lõi nằm ở hai yếu tố chính: giá và khối lượng (volume).
• Trong đó, giá là yếu tố quan trọng nhất. Giá phản ánh chính xác điều đang diễn ra trên thị trường, bởi nó thể hiện cung và cầu rõ ràng nhất.
• Ví dụ đơn giản: Bạn có thể vào cửa hàng, cố gắng định giá từng món hàng để biết cửa hàng đó tốt hay không, nhưng cách dễ nhất là quan sát từ bên ngoài. Nếu thấy nhiều người liên tục vào mua hàng, bạn biết ngay cửa hàng này đang làm ăn tốt. Không cần tính toán phức tạp, chỉ cần biết cung cầu mạnh, thì giá sẽ tăng. Khi giá tăng, ta muốn mua vào. Vì vậy trong phân tích kỹ thuật, giá không chỉ là vua, mà là cả "hoàng tộc". Mọi thứ đều xoay quanh giá.

2. Điểm xoay chiều (Pivot points) trong phân tích kỹ thuật

• Khi nói về hành động giá, pivot point (điểm xoay chiều) là nơi giá thay đổi hướng di chuyển. Có thể là giá đang tăng rồi bất ngờ quay đầu giảm, tạo thành một đỉnh nhỏ (pivot high). Hoặc giá đang giảm rồi quay đầu tăng, tạo thành đáy nhỏ (pivot low).
• Một pivot point cần ít nhất 3 cây nến để hình thành. Nghĩa là giá phải đi theo một hướng, sau đó "pivot" (xoay chiều) và đảo ngược hướng đi.
• Thực tế, pivot point chính là biểu hiện rõ nét của cuộc chiến giữa bên mua và bên bán. Người mua cố gắng đẩy giá lên, còn người bán cố gắng kéo giá xuống. Pivot xuất hiện khi áp lực từ bên mua sang bên bán hoặc ngược lại thay đổi rõ ràng. Nó giúp ta nhìn thấy bên nào đang kiểm soát thị trường.

3. Phân biệt Pivot High và Pivot Low

3.1. Pivot High (Đỉnh pivot, còn gọi là Swing High)

Pivot High xuất hiện khi giá cổ phiếu đang tăng, lực mua cạn kiệt, lực bán quay lại mạnh hơn và khiến giá đảo chiều đi xuống.

Hình ảnh Pivot High giống một cái đỉnh nhỏ trên biểu đồ giá, được tạo bởi ít nhất 3 cây nến: 1 cây tăng (đi lên), 1 cây pivot (điểm xoay), và 1 cây giảm (xác nhận xoay chiều).

3.2. Pivot Low (Đáy pivot, còn gọi là Swing Low)

Pivot Low hình thành khi giá đang giảm, lực bán yếu dần, lực mua trở lại mạnh hơn và đảo chiều đi lên.

Hình dạng Pivot Low giống chữ V hoặc một cái thung lũng nhỏ. Cũng cần ít nhất 3 cây nến để hình thành: 1 cây giảm (đi xuống), 1 cây pivot (xoay chiều), và 1 cây tăng (xác nhận đảo chiều).

► Dễ hiểu hơn, pivot cũng giống như trong bóng rổ: bạn giữ một chân trụ (pivot foot) cố định, chân kia di chuyển đổi hướng liên tục để chuyền bóng hoặc đổi hướng chạy. Trên biểu đồ giá cũng vậy, pivot point là điểm mà giá đổi hướng rõ ràng.

4. Các cấp độ của Pivot Points (Minor, Intermediate và Major Pivot)

Minor Pivot (Điểm xoay nhỏ)

• • Mọi pivot ban đầu đều là pivot nhỏ (minor pivot), đơn giản chỉ là các điểm xoay xuất hiện liên tục trong một xu hướng đang diễn ra. Chúng chưa tạo ra thay đổi lớn về xu hướng.

Intermediate Pivot (Điểm xoay trung gian)

• • Khi điểm pivot xuất hiện làm thay đổi rõ ràng hướng đi của xu hướng lớn hơn (xu hướng từ tăng sang giảm hoặc ngược lại), nó được nâng cấp lên thành intermediate pivot.
  • Ví dụ, nếu giá tạo ra một đáy pivot mà từ đó xu hướng giảm chuyển thành xu hướng tăng rõ rệt, đáy này được coi là điểm pivot trung gian.

Major Pivot (Điểm xoay lớn)

• • Khi pivot là điểm xoay chiều quan trọng, làm thay đổi toàn bộ xu hướng dài hạn (kéo dài nhiều năm), nó được gọi là major pivot. Ví dụ điển hình là đỉnh tháng 10/2007 và đáy tháng 3/2009 trên thị trường chứng khoán Mỹ. Đây là các điểm pivot lớn mang tính bước ngoặt dài hạn.

5. Cách xác định Pivot nâng cấp từ nhỏ lên trung gian và lớn

Ban đầu khi giá đang trong một xu hướng (ví dụ giảm), tất cả các pivot nhỏ liên tục xuất hiện đều chỉ là minor pivot, chưa có gì đặc biệt.

Khi xu hướng thay đổi rõ rệt (đỉnh mới cao hơn đỉnh cũ, đáy mới cao hơn đáy cũ), pivot tạo ra bước ngoặt xu hướng sẽ được nâng cấp lên thành intermediate pivot. Điểm cao nhất hoặc thấp nhất trong bước ngoặt này sẽ trở thành pivot trung gian.

Nếu bước ngoặt này đủ lớn để thay đổi cả xu hướng dài hạn (kéo dài nhiều năm), pivot trung gian đó tiếp tục được nâng cấp lên thành major pivot (điểm xoay lớn). Nó sẽ trở thành ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự mạnh mẽ trong tương lai.

6. Hình dung đơn giản hơn về pivot nâng cấp

Ví dụ, khi bạn leo núi, không ai khoe mình đã tới một cái gò nhỏ nào đó, mà họ sẽ khoe đã lên được đỉnh cao nhất (như đỉnh Kilimanjaro chẳng hạn). Đỉnh cao nhất mới là pivot lớn được ghi nhận.

Tương tự, không ai khoe mình đã xuống nửa chừng hẻm núi, họ sẽ khoe xuống được tới tận đáy sâu nhất. Đáy sâu nhất mới là pivot lớn, quan trọng được ghi nhận.

Trong biểu đồ giá cũng vậy, điểm xoay nào rõ ràng nhất, cao nhất hoặc thấp nhất tạo ra thay đổi xu hướng lớn sẽ là pivot quan trọng nhất và được nâng cấp từ minor → intermediate → major pivot.

Tổng kết ngắn gọn:

Phân tích kỹ thuật dựa trên hai yếu tố chính là giá và khối lượng. Trong đó giá là yếu tố quyết định tất cả. Pivot point (điểm xoay chiều) là công cụ quan trọng để xác định hướng đi thị trường, phân biệt rõ ba cấp độ: minor (nhỏ), intermediate (trung gian) và major (lớn), giúp trader nhận ra đâu là bước ngoặt thực sự của xu hướng giá.

Tác giả: WikiMoney Team